Musim dingin kripto kasar.Berikut adalah 5 tips bertahan hidup yang penting

Ini adalah tahun yang sulit bagi investor cryptocurrency. Bitcoin dan aset digital lainnya telah dilanda gejolak makroekonomi setelah kapitalisasi pasar cryptocurrency global mencapai $3 triliun pada akhir tahun 2021, mendorong banyak pengadopsi cryptocurrency baru tahun lalu untuk mencari jalan keluar.Ruang ini sekarang bernilai hanya di bawah $1 triliun, dengan Bitcoin dan Ethereum keduanya turun lebih dari 70% dari tertinggi sepanjang masa.

Tetapi sementara tahun ini telah menguji penggemar crypto yang paling bersemangat, pengadopsi awal telah terbiasa dengan volatilitas ekstrem di kedua arah. Cryptocurrency secara historis booming hampir setiap empat tahun sebagai pendatang baru menemukan teknologi dan pembangunan hype, tetapi mereka selalu jatuh parah setelah euforia pasar memuncak.Resesi ini kemudian dikenal sebagai fase “crypto winter”, ditandai dengan penurunan signifikan dalam aktivitas pasar dan bunga, pemborosan proyek, dan aksi jual yang ekstrem. Sementara beberapa penggemar crypto menyambut pasar beruang, itu dapat pulih dan menawarkan peluang bagus untuk membeli saham menjelang siklus pasar berikutnya. Dalam fitur ini, kami menawarkan lima tips untuk melewati musim dingin kripto yang sedang berlangsung. Mereka yang mengikuti mereka harus diposisikan dengan baik untuk berhasil ketika cryptocurrency mendapatkan momentum.

selamat dari musim dingin kripto

Musim dingin kripto dapat menjadi tantangan, tetapi penting untuk diingat bahwa pasar beruang sebenarnya adalah tempat banyak orang menghasilkan kekayaan nyata mereka. Hal ini terutama berlaku untuk kriptografi karena dua alasan.

Pertama, proyek yang tidak memiliki fundamental, tidak sesuai dengan pasar produk, atau benar-benar penipuan akan hanyut di pasar beruang. Pada saat yang sama, ruang ini akan fokus pada pengembangan produk dan bisnis dari aksi harga, pemasaran dan hype. Ethereum, cryptocurrency terbesar kedua di dunia, diluncurkan di tengah pasar beruang Bitcoin pada tahun 2015 dan diperdagangkan di bawah $10 hingga siklus bull 2017. Ethereum memuncak pada $1.430 pada akhir siklusnya pada Januari 2018, memberikan pengembalian yang mengejutkan kepada investor awal.

Ini mengarah pada alasan kedua mengapa tinggal di sana sangat penting untuk melewati musim dingin kripto dan berkembang di siklus berikutnya. Banyak cryptocurrency yang sah diberi label palsu sebagai skema Ponzi ketika mereka adalah aset “orang bodoh besar”. Ini menunjukkan bahwa Anda dapat menghasilkan keuntungan dengan menjualnya kepada seseorang (“Bodoh”) nanti dengan harga lebih tinggi. Fenomena psikologis ini, diperburuk oleh psikologi kawanan, menyebabkan gelembung ekonomi dan penyesuaian besar-besaran berikutnya. Dan sementara ini berlaku untuk semua pasar, aset kripto sangat rentan terhadapnya, yang semakin menggarisbawahi pentingnya adopsi dini.

Dan masuk ke crypto lebih awal berarti melibatkan, mempelajari, dan menganalisis pasar ketika industri berada dalam siklus beruang. Beberapa investor paling sukses di pasar bull 2017 adalah mereka yang selamat dari pasar beruang 2014-2016. Demikian pula, banyak orang paling sukses pada tahun 2021 selamat dari resesi parah 2018-2019. Di atas segalanya, ketika pasar berbalik, tetap di sana adalah faktor yang paling menentukan untuk sukses.

memikirkan kembali tesis

Kehilangan uang tidak pernah menyenangkan, tetapi bisa menjadi guru yang hebat. Musim dingin kripto adalah waktu bagi investor untuk menilai kembali tema investasi mereka, merenungkan kesalahan yang mereka buat di siklus terakhir, dan beralih ke siklus berikutnya. Ini saat yang tepat untuk mempersiapkan panggung.

Penurunan 70% dari level tertinggi sepanjang masa untuk suatu aset atau seluruh kelas aset bisa berarti sesuatu yang lain. Misalnya, penurunan signifikan dalam portofolio investor dapat berarti pasar telah menonaktifkan tema investasi mereka. Itu berarti kami perlu memikirkan kembali pendekatan kami dan membangun kembali portofolio kami untuk lebih mencerminkan realitas baru. Dalam hal ini, mungkin dibenarkan untuk menjual dengan kerugian dan melakukan investasi lain.

Namun, penarikan yang signifikan tidak berarti bahwa tesis investasi investor telah dibatalkan. Sebaliknya, ini bisa menjadi peluang bagus untuk melipatgandakan. Misalnya, jika fundamental token membaik, investor yang menyukainya seharga $1.000 akan lebih menyukainya dengan harga $200. Penurunan harga aset tidak berarti bahwa nilai investasi telah menurun. Ada sejumlah alasan mengapa aset jatuh sementara meskipun fundamental menguat, banyak di antaranya bersifat ekstrinsik atau tidak terkait. Tugas investor adalah untuk menunjukkan dengan tepat inefisiensi pasar ini, membeli aset yang sementara undervalued, dan menjualnya dengan harga yang lebih tinggi ketika pasar mengejar.

Mempekerjakan Pemikiran Sekunder

Setiap siklus crypto bull dipicu oleh beberapa katalis dan dibungkus dengan narasi yang berbeda. Startup telah mengumpulkan jutaan dolar dengan menjual sebagian besar token yang tidak berguna dengan janji kosong tentang tokenisasi dan desentralisasi. Pasar bull terakhir dimulai dengan Bitcoin Halving pada tahun 2020. Ini bertepatan dengan pencetakan mata uang pasca-pandemi yang belum pernah terjadi sebelumnya dan menyoroti proposisi nilainya sebagai aset lindung nilai inflasi terbaik. Siklus berlanjut dengan ledakan aplikasi terdesentralisasi bertema makanan di Ethereum selama apa yang dikenal sebagai “DeFi Summer,” diikuti setahun kemudian oleh ledakan arus utama di NFT yang memicu “NFT Summer.” . Siklus 2021 selesai Dengan naik turunnya jaringan alternatif layer 1 Terra, Solana, dan Avalanche dengan cepat.

Mereka yang berhasil memprediksi narasi dominan memiliki kesuksesan besar, tetapi mereka yang datang terlambat yang tidak dapat mengetahui ke mana arah gerombolan itu kurang beruntung. Memprediksi narasi dominan dari siklus berikutnya membutuhkan pemikiran sekunder atau refleksi mendalam, mengingat konsekuensi jangka panjang dari banyak peristiwa kausal terkait. Dalam hal ini, permainan investasi mirip dengan kontes kecantikan Keynes yang terkenal. Investor harus menebak apa yang dipikirkan investor lain, bukan apa yang mereka pikirkan sendiri.

Mengingat bahwa cryptocurrency rentan terhadap fenomena yang lebih konyol, investasi yang sukses tidak selalu tentang mencoba menemukan proyek atau aset yang mengungguli pasar, melainkan mengantisipasi harapan orang lain. Sementara pemikir utama mungkin saat ini mencoba mencari tahu apakah jaringan lapisan 1 berikutnya, Aptos, akan mengungguli Solana, pemikir sekunder lebih cenderung melihat kapan siklus berikutnya dimulai ketika investor paling sederhana akan mencoba memahami blockchain mana yang kami pertimbangkan. menjadi yang terbaik.

berpikir dalam hal nilai yang diharapkan

Model mental lain yang berguna untuk diadopsi untuk bertahan dari pasar beruang atau investasi cryptocurrency adalah hanya berinvestasi dengan nilai harapan positif. Dalam konteks ini, nilai yang diharapkan (EV) adalah jumlah dari semua nilai yang mungkin dari variabel acak, masing-masing dikalikan dengan probabilitas kemunculannya.

Misalkan seorang investor ingin membeli Token X senilai $1.000. Token yang dimaksud adalah cryptocurrency berkapitalisasi kecil yang sangat fluktuatif yang memiliki peluang 95% untuk menjadi nol dan peluang 5% untuk naik menjadi $25.000. Rumus untuk menghitung nilai yang diharapkan dari investasi ini adalah:

EV = (-$1.000 x 0,95) + ($25.000 x 0,05) = $300

Ini berarti bahwa jika nilai taruhan yang diharapkan positif dan investor terus menginvestasikan $1.000 dalam investasi peluang yang sama tanpa batas, mereka akan memperoleh rata-rata $300 per investasi. Sederhananya, jika Anda melakukan 100 investasi ($100.000), kehilangan semua uang Anda dalam 95 investasi (-$95.000), dan menghasilkan 2.400% keuntungan dalam 5 investasi (5 x $25.000 = $125.000), final biasanya $30.000. Laba ($125.000 – $95.000).

Namun, sementara mempertimbangkan nilai yang diharapkan membuatnya lebih mudah untuk menentukan apakah investasi tertentu bermanfaat, perubahan kecil pada variabel yang diasumsikan sering kali mengubah perdagangan EV positif menjadi negatif. . Ini berarti bahwa membuat penilaian yang baik tentang kemungkinan terjadinya peristiwa tertentu sangat penting untuk keberhasilan investasi. Selain itu, mengingat ada ribuan cryptocurrency di pasar dan investor memiliki dana terbatas, kami membandingkan nilai yang diharapkan dari berbagai peluang investasi dan menemukan set terdesentralisasi dengan nilai yang diharapkan tertinggi.

Misalnya, seorang investor sedang mempertimbangkan apakah akan menginvestasikan $1.000 dalam Bitcoin atau Ethereum dengan harga pasar saat ini dan percaya bahwa mereka memiliki peluang 50% yang sama untuk mencapai nol atau mencapai tertinggi sepanjang masa. Dalam hal ini, mereka dapat menghitung nilai yang diharapkan dari kedua investasi untuk melihat mana yang lebih sehat. Harapan untuk Ethereum sedikit lebih tinggi dalam kasus ini. Ini karena perlu dihargai lebih tinggi dari Bitcoin untuk mencapai level tertinggi sebelumnya.

Sabar

Kesabaran sangat penting selama musim dingin kripto. Periode musim dingin dapat berlangsung lebih lama dari yang diperkirakan dan secara mental dapat menantang bahkan orang-orang percaya yang paling setia sekalipun. Saya di sini. Sangat mungkin bahwa cryptocurrency akan anjlok atau turun selama dua hingga tiga tahun ke depan. Untuk investor di sela-sela, melatih kesabaran mungkin relatif mudah, tetapi bisa sangat sulit bagi mereka yang memegang sebagian besar kekayaan bersih mereka dalam cryptocurrency.

Selain itu, pasar beruang jauh lebih tidak memaafkan daripada pasar banteng. Ini berarti bahwa terkadang tidak berinvestasi adalah pilihan terbaik Anda. Ini terutama benar mengingat bahwa sebagian besar cryptocurrency di pasar telah jatuh lebih dari 99% dari tertinggi sepanjang masa. Pasar beruang adalah tempat banyak investor membangun portofolio yang mengubah hidup, tetapi memilih cryptocurrency yang tepat untuk mengungguli pasar di kenaikan berikutnya membutuhkan kesabaran, penelitian, dan pandangan ke depan.

pemikiran akhir

Seperti yang telah dibuktikan tahun ini, pasar cryptocurrency bukan untuk orang yang lemah hati. Volatilitas ke atas dapat membantu cryptocurrency melonjak ke level tertinggi yang luar biasa selama pasar bull, tetapi mereka dapat turun sama kerasnya selama resesi berkepanjangan. Tetapi perusahaan yang telah belajar untuk mengadopsi pola pikir jangka panjang dan merangkul resesi telah menjadi pemenang terbesar di bidang ini sejauh ini. Dengan asumsi cryptocurrency tidak mati, mengikuti tip dalam fitur ini dapat membantu investor bersiap untuk reli berikutnya. Kami terjebak dalam musim dingin kripto, tetapi fundamentalnya tidak berubah. Ini akan membuat bertahan musim dingin crypto lebih mudah bagi siapa pun yang memikirkan gambaran besarnya.

Pengungkapan: Pada saat penulisan, pembuat fitur ini memiliki ETH dan beberapa cryptocurrency lainnya.