Pembaruan Portofolio Crypto Alphabot | Minggu Alpha

Pada bulan April, kami membuat portofolio seperti indeks dari cryptocurrency utama. Dibangun menggunakan 5 koin dengan kapitalisasi pasar tertinggi setiap tahun (diukur pada akhir tahun, kemudian ditahan selama 1 tahun). Pendekatan ini telah menunjukkan hasil yang menarik selama tujuh tahun analisis, pada dasarnya menggandakan pengembalian Bitcoin saja dan mengungguli ekuitas.

Mengingat tantangan berkelanjutan yang dihadapi aset berisiko pada tahun 2022, kami ingin memeriksa untuk melihat bagaimana kinerja indeks cryptocurrency kami dari tahun ke tahun. investasi koin. Ketiga produk telah kehilangan uang sepanjang tahun ini, dan sementara kedua produk cryptocurrency telah mengungguli ekuitas publik, 5 portofolio teratas menunjukkan volatilitas rendah dan penarikan kecil. Efek ini terus berlanjut sejak awal Juni, tetapi hasilnya beragam sejauh tahun ini.

Gambar 1: Bagan YTD VAMI dari 5 “Indeks” Crypto Top AlphaBot dan Bitcoin, S&P 500

Sumber: AlphaBot

Gambar 2: AlphaBot Top 5 Crypto “Indices” vs Bitcoin, Statistik Kinerja S&P 500 Tahunan

Sumber: AlphaBot

Perlu dicatat bahwa volatilitas ruang crypto jauh lebih tinggi daripada ekuitas (hampir dua kali lipat di alat kami). Oleh karena itu, kinerja relatif (atau kinerja yang kurang baik) harus diperoleh dari perspektif yang sadar akan volatilitas. Melihat grafik volatilitas yang dinormalisasi (ditetapkan pada 15% tahunan), kinerja saham kurang menonjol, menyusut lagi menjadi sekitar tiga bulan dari pertengahan Juni.

Gambar 3: Kinerja YTD yang disesuaikan dengan volatilitas dari lima “indeks” cryptocurrency teratas versus Bitcoin dan S&P 500

Sumber: AlphaBot

Menormalkan volatilitas juga membuat perbedaan antara portofolio dan Bitcoin kurang terlihat. Tentu saja, pengembalian beberapa bulan dapat menunjukkan segala macam efek, dan kerangka waktu yang lebih lama diperlukan untuk mengevaluasi pendekatan tertentu. Jadi kami akan terus memantau struktur ini dan kembali dalam beberapa bulan lagi. pantau terus!

*********

Dmitri Alekseev adalah pendiri dan CEO dari alfabotplatform kolaboratif untuk penelitian investasi alternatif

Pandangan yang diungkapkan dalam artikel ini adalah milik penulis dan tidak mencerminkan pandangan AlphaWeek atau penerbitnya, The Sortino Group Ltd.