Cryptocurrency Melewati Tiang Gantung pada 2022: Apa Sekarang?

Cryptocurrency atau aset digital telah mengalami banyak gejolak sejauh ini pada tahun 2022. Sejak mencapai level tertinggi pada akhir tahun 2021, harga aset utama seperti Bitcoin dan Ethereum telah turun secara dramatis. Kemunduran ini memicu reaksi berantai di area lain dari pasar aset digital, yang pada akhirnya menyebabkan kebangkrutan beberapa platform kripto dan kehancuran yang menghapus nilai beberapa mata uang kripto besar.

Banyak koin telah jatuh secara signifikan dari tertinggi sepanjang masa dan belum pulih. Sebagai investor, bagaimana saya harus mendekati cryptocurrency sekarang?

Dasar-dasar Crypto dan Kejatuhan Baru-baru ini

Pertama, ikhtisar singkat tentang cryptocurrency dan peristiwa besar baru-baru ini:

Teknologi Blockchain, yang digunakan untuk memperdagangkan mata uang kripto, dipuji sebagai pengubah permainan di masa depan mata uang. Pengguna dapat “mengonfirmasi transaksi tanpa memerlukan lembaga kliring pusat. (terbuka di tab baru), mendemokratisasi akses ekonomi, terutama bagi mereka yang secara historis tidak memiliki akses ke lembaga keuangan. Cryptocurrency seperti Bitcoin, Ethereum, dan koin serta token lainnya adalah metode pembayaran alternatif yang dikenal sebagai mata uang digital. Sementara potensi mendorong daya pikat cryptocurrency, begitu pula spekulasi. Dan sementara cryptocurrency telah dipuji sebagai “tahan inflasi,” kehancuran baru-baru ini dengan cepat mempengaruhi nilai pasar.

Salah satu peristiwa besar yang terjadi baru-baru ini adalah jatuhnya nilai TerraUSD secara dramatis. (terbuka di tab baru), stablecoin algoritmik yang dimaksudkan untuk berperilaku seperti uang tunai. Algoritme TerraUSD dikonfigurasikan untuk tetap dipatok dengan kuat ke dolar AS, tetapi pasak tersebut gagal, menyebabkan penjualan panik dan secara bersamaan merusak token populer lainnya, LUNA. (terbuka di tab baru), yang terkait dengan TerraUSD. Kedua token kehilangan puluhan miliar dolar dalam kapitalisasi pasar.

Peristiwa besar lainnya yang mengguncang dunia aset digital adalah runtuhnya Three Arrows Capital (3AC). (terbuka di tab baru), dana lindung nilai mata uang kripto. Ini memiliki efek riak karena platform perdagangan crypto lainnya yang merupakan rekanan 3AC harus membekukan penarikan pelanggan mereka.

Proposisi Nilai Fundamental dan “Pump and Dump”

Saya tidak mengatakan semua ini untuk menakut-nakuti Anda agar berinvestasi dalam cryptocurrency. Namun, saya percaya pendekatan yang masuk akal untuk kelas aset ini adalah fokus pada proposisi nilai fundamental aset digital bersama dengan pemahaman menyeluruh tentang kegunaannya sebelum berinvestasi di dalamnya.

Ada banyak situs web yang mempromosikan koin baru dan yang akan datang berdasarkan lonjakan kinerja terbaru mereka. Klaim Rosy tentang potensi jangka panjang dari koin ini tidak bisa dihindari. Banyak dari ini egois karena investor benih dalam aset digital mencoba mempromosikan proyek mereka untuk menjaga harga tetap naik.

Mirip dengan apa yang telah kita lihat dengan volatilitas saham “memetic”, beberapa pemegang aset dapat menggunakan internet dan media sosial untuk mengiklankan aset yang mereka pegang saat ini untuk memompa dan membuangnya. koin alternatif yang kurang dikenal sangat tinggi dan dapat menghancurkan secara ekonomi bagi investor yang terlalu fokus pada jenis aset ini.

Bitcoin dan Ethereum – pemain paling mapan

Peraturan federal tentang aset digital masih tertunda (terbuka di tab baru) – Namun, setelah kejatuhan baru-baru ini, prioritas dapat diperbarui. Sementara itu, strategi yang lebih konservatif adalah berinvestasi pada aset digital yang paling mapan, termasuk Bitcoin dan Ethereum.

Bitcoin adalah aset digital terbesar berdasarkan kapitalisasi pasar dan paling terkenal. Ini juga merupakan aset digital yang paling banyak diadopsi di antara investor institusional. BlackRock, salah satu manajer aset terbesar AS, baru-baru ini mengumumkan kemitraan dengan Coinbase. (terbuka di tab baru) Menyediakan klien dengan perdagangan aset digital. Permintaan institusional untuk bitcoin dapat terus mendorong harga bitcoin lebih tinggi mengingat permintaan yang lebih luas dalam portofolio. Bitcoin terus digunakan untuk mengirim dan menerima pembayaran global.

ethereum (terbuka di tab baru) Ini adalah aset digital terbesar kedua berdasarkan kapitalisasi pasar. Apa yang membuat nilai Ethereum unik adalah kenyataan bahwa ia digunakan sebagai jaringan untuk begitu banyak aset dan proyek digital lainnya, termasuk “DeFi” atau aplikasi keuangan terdesentralisasi. Karena semakin banyak proyek dibangun di jaringan Ethereum, permintaan untuk tokennya, Ether, akan tumbuh. Ethereum juga bekerja menuju peningkatan besar pada kuartal berikutnya yang secara signifikan akan mengurangi penggunaan energi blockchain, secara teoritis mengurangi jejak karbonnya hingga 99%!Harga telah meroket sejak awal Juli.

Mempertimbangkan enkripsi?Pertimbangkan Alokasi Konservatif

Mengingat hal di atas, tidak mengherankan bahwa saya biasanya merekomendasikan alokasi konservatif untuk aset digital. Seperti yang telah kita lihat pada tahun 2022, aset digital sangat fluktuatif dibandingkan dengan ekuitas. Nasdaq Composite, yang mewakili saham teknologi, turun sekitar 33% year-to-date pada titik terendah, sedangkan indeks S&P 500 yang lebih terkenal (barometer saham AS berkapitalisasi besar) turun sekitar 24% ke titik terendah. tahun ini.Sebagai perbandingan, Bitcoin turun lebih dari 60% dari nilainya pada akhir tahun 2021. (terbuka di tab baru) pada titik terendahnya.

Untuk portofolio yang terdiversifikasi dengan baik, cryptocurrency dapat menawarkan peningkatan potensi pendapatan dan beberapa manfaat diversifikasi jika dipasangkan dengan benar. Secara umum, aset digital memiliki korelasi yang rendah dengan ekuitas. Aset korelasi rendah cenderung diinginkan dalam konstruksi portofolio modern. Ini karena itu berarti bahwa ketika satu aset naik atau turun, harga aset yang kurang berkorelasi tidak akan mengikuti. Dengan kata lain, jika pasar panik dan aset ambruk, Anda tidak ingin semua aset dalam portofolio Anda jatuh pada saat yang bersamaan.

Aset digital juga dapat menawarkan potensi pengembalian kelebihan kecil selama periode ketika saham diperdagangkan menyamping atau dalam kisaran.

Seperti halnya portofolio investasi, penting juga untuk menilai kembali strategi secara berkala dan menentukan apakah perubahan strategis atau taktis diperlukan.